• 【周度解析】20201120中聯鋼市場分析會紀要

    2020-11-20   來源:中聯鋼
     

    鋼鐵動態

    11月第三周在環保限產、去產能的影響下,鋼廠高爐開工率繼續下降。原燃料價格持續走高,對鋼價持續上漲形成一定支撐。目前鋼材下游需求尚可,鋼材出貨順暢,庫存去化正常,鋼廠對短期市場相對樂觀。由于下游施工企業進入收尾期,制造型企業訂單增量放緩,鋼廠接單情況不如前期,欲對設備進行檢修,以此減少后期經營壓力。

    本周下游施工企業趕工期加速,帶動建材市價拉漲;尤其主力市場資源運輸受阻,資源到貨不及時,庫存下降過快,帶動市價大幅拉漲。制造業需求持續增加,冰冷制造業市場遇寒不冷,訂單增幅較大。車市行情持續活躍,重卡銷量大幅增加。中國聯合鋼鐵網鋼價綜合指數4344.64,環比上漲1.04%。

    部委動態

    【商務部海關總署】

    商務部 海關總署關于調整加工貿易禁止類商品目錄的公告

    為落實國務院決定,支持加工貿易穩定發展,商務部和海關總署對加工貿易禁止類商品目錄進行調整,現將有關事項公告如下:

    一、將《商務部 海關總署2014年第90號公告》加工貿易禁止類商品目錄中符合國家產業政策,不屬于高耗能、高污染的產品以及具有較高技術含量的產品剔除,共計剔除199個十位商品編碼。同時,對部分商品禁止方式進行調整(見附件)。

    二、調整后的加工貿易禁止類商品目錄仍按《商務部 海關總署2014年第90號公告》有關規定執行。

    三、本公告自2020年12月1日起執行。

    【國家統計局】

    國家統計局數據顯示:2020年10月我國粗鋼日均產量297.4萬噸,環比減少3.60%;10月生鐵日均產量245.7萬噸,10月鋼材日均產量382.2萬噸。具體數據如下:

    2020年10月我國粗鋼產量9220萬噸,同比增長12.7%,1-10月份粗鋼產量87393萬噸,同比增長5.5%。

    2020年10月我國生鐵產量7617萬噸,同比增長9.4%,1-10月份生鐵產量74170萬噸,同比增長4.3%。

    2020年10月我國鋼材產量11848萬噸,同比增長14.2%,1-10月份鋼材產量108328萬噸,同比增長6.5%。

    本周鋼廠動態

    【高爐開工率】本周(11月20日)中聯鋼調研統計全國高爐開工率持續下降。全國高爐個數開工率為74.73%,環比下降0.33%,同比下降2.16%;高爐容積開工率為83.53%,環比上升0.01%,同比下降1.47 %。環保限產和去產能增多,不斷有高爐停產,高爐開工率繼續下降。據了解唐鋼新區2#高爐11月17日17時順利點火,預計后續每日增加鐵水供應量0.75萬噸。

    【鐵前成本】據中國聯合鋼鐵網調研,本周全國56家主流鋼廠鐵前成本2450-2700元/噸,環比上漲1.37%,同比上漲2.30%。其中,外礦成本增加1.85%,內礦成本減少0.92%,焦炭成本增加5.20%。

    【鋼廠銷售】據中國聯合鋼鐵網調研,制造業目前訂單尚可,但未來接單量將會有所下降,尤其下游制造企業采購鋼板意愿不強。鋼廠為減少后期接單壓力,增加12月份和明年1月份軋線檢修,對沖因訂單減少所帶來的生產壓力。各大主流板材鋼廠即將出臺2021年年度訂貨政策,據近期了解,鋼廠政策與前幾年保持一致。今年鋼廠利潤同比去年有所下降,但整體情況向好,鋼廠有年底讓利促訂單意愿,11月份結算價格讓利幅度可能較前期加大。據調查,目前鋼廠利潤尚可,熱軋廠有300-400元/噸,中板廠有200-400元/噸,螺紋廠有300-500元/噸的利潤。

    建材

    11月第三周北方大幅降溫、雨雪天氣來襲,導致施工企業開工率大幅下降,建材需求量銳減,市場價格弱勢下探。南方地區施工企業加大施工進度,建材需求量增加,尤其杭州地區因水路受阻,資源大量在途積壓,市場庫存去化較快,市價拉漲迅速。受此影響,本周建材市場北弱南強。

    中國聯合鋼鐵網螺紋鋼綜合指數4216.95,環比上漲1.08%;線材綜合指數4465.78,環比上漲1.03%。北方盤線大量南下,對平抑市場價格起到至關重要的作用。

    【鋼廠方面】

    軋線開工下降,產量減少

    據中國聯合鋼鐵網統計,全國主要建材企業軋線開工率81.47%,環比下降0.89%,與上月同期上漲1.25%;本周建材產量538.66萬噸,環比減少2.07%,同比減少0.68%。

    當前市場對中小螺紋、盤螺和高線需求量大,且市場價格較高,鋼廠加大此類產品產量。

    鋼廠加速去庫存

    建材鋼廠庫存256.63萬噸,環比減少11.34%,同比減少30.11%;

    下游趕工期需求量大,帶動鋼廠去庫存進度。另外,目前水路運輸周期長,且部分地區水路不暢,導致在途資源量大。

    【現貨方面】

    建材去庫加速,市價持續拉漲

    社會庫存559.71萬噸,環比減少10.67%,同比減少34.05%;

    主要城市螺紋均價為4138元/噸,環比上漲0.56%,同比上漲8.58%;

    主要城市線材均價為4415元/噸,環比上漲0.52%,同比上漲8.21%。

    本周建材市場價格處于年度高點,除下游施工需求以外,其他均較謹慎,以至于市價上漲幅度有限。尤其下游施工企業需求量大,導致市場庫存去化較快。

    【期貨方面】

    期、現基差較大

    螺紋期貨01合約收盤價3940元/噸,較上周五收盤價上漲2.60%,同比上漲8.96%;較現貨螺紋市價4210貼水270元/噸。

    當前期現基差較大主要是心態。目前趕工期正當時,現貨價格較高;01合約正值冬儲期,市價偏低也正常。受鋼廠、投機客、商家和下游企業心態不同影響,期現基差持續震蕩整理。

    【北材南下】

    氣溫驟降,北材南下。一、北方氣溫下降,雨雪頻繁,建材需求銳減,市價松動;二、南方需求猛增,庫存量下降,市價大幅拉漲。南北價差逐漸拉大,北材南下提速。

    【下游方面】

    施工企業開工率下降

    施工企業開工率92.56%,環比下降1.70%,同比上升2.24%。

    受北方雨雪天氣影響,施工企業開工率出現下降態勢。尤其東北、西北地區施工企業開工率萎縮相對明顯。但南方地區加快趕工期進度,施工企業開工積極性高,以至于施工企業開工率整體下降不是太明顯。

    下周市場行情

    本周建材市價持續拉漲,市價處于全年高點。受部分廠商恐慌心態影響,市價上漲相對謹慎。雖然當前鋼廠檢修增多,且下游有趕工期需求,但在途資源集中到貨,不排除市場庫存有增加的可能。受廠商心態影響,預計下周市場價格將震蕩下行。

    利好因素:

    鋼廠檢修增多。環保限產和去產能任務繁重,鋼廠停產檢修增多,資源供給勢必減少。

    道路運輸不暢。北方天氣突變,道路運輸受阻,限制北材南下;另外,杭州要召開互聯網大會,運輸也將會受到不同程度影響。

    利空因素:

    市場價格過高。當前市價為全年價格高點,下游謹慎采購,廠商對后市較為擔憂。

    北材南下增多。隨著北方進入冬季,建材需求銳減,資源南下訴求強烈。

    綜上所述,預計下周建材市價震蕩下跌50-100元/噸之間。

    熱軋:

    4月份熱軋整體上觸底反彈及上漲。

    春節后從3900跌到3200跌700,后來3200漲到4160漲960近1000元;

    1、下跌的原因是疫情造成的需求停滯下滑。

    2、上漲主要原因是防疫這邊獨好的基礎上需求從恢復,回升,增長,加速。

    3、價格波動主要是需求相對穩定的基礎上,產量短期借配、市場預期短期變化引發。

    供應端:增!增!增!但價格漲漲漲,貨都被用了!

    產量:4月份以后產量持續高位,連續增加

    統計局統計月產量1-4月產量相對低位,從5月份開始增加明顯,產量數字連上臺階。2100-2200-2300-2400。

    庫存:近期連續下降,但是始終比去年同期多20-30%

    進口:1-9月份累444萬噸同比增近150%,其中熱薄增290%

     需求端:

    第一方面是熱軋的表觀消費量來看,從1-9月份的數據來看,前9個月熱軋表觀消費量19448萬噸,同比去年增11.9%;這個就是從供應端數據來推導需求情況,國內產量減去出口加上進口,再去社會庫存的累積增量。

    第二方面是熱軋做為板材里最大量的品種,我們一般認為金屬制品業,通用機械,專用機械、電氣設備,汽車制造業,鐵路船舶運輸設備行業是板材及熱軋主要的下游行業,過去10個月數據來看,除去鐵路和船舶運輸設備行業連續三個月維持負增長之外,金屬制品業,通用機械和專用機械,電氣設備,汽車設備行業都是連續高速的增長。綜合情況來看,剔除2-3月份超低負增長之外,從4月開始開始都保持較好的增長。

    第三方面:板材下游主要32種用鋼產品產量總體情況來看,以2018年定比指數來看,2020年各月數值都保持在110以上,9-10月的數值達到130的附件,各月情況均明顯高于去年各月情況。

    從具體的產品產量來看,32個主要下游品種中,10月份同比正增長的品種達到24個。1-10月份有16個品種實現正增長,正增長品種達到50%。其中大型拖拉機,冷柜,挖掘機、發電設備,載貨汽車,工業機器人前6位的產量累計同比增速為20%以上增速。值得一提的是從7月份開始,受海運集裝箱緊張,一箱難求的情況下,集裝箱產量突飛猛進,開始高速增長,一直持續到10月份。

    下游需求:貨車用鋼需求最亮眼,乘用車用鋼需求連續回升。

    1、前10個月汽車用鋼需求量已經同比轉正,微增1.2%;

    2、貨車增速趨勢是從高位連續回落,貨車貢獻了絕大部分增量(政策市);乘用車從4月份開始連續快速的增長(收入和促進消費)

    3、汽車和家電等冷軋好,一方面帶漲的冷軋的價格,另一方面也使得熱薄資源更多生產冷基,而商品量明顯減少,缺貨價差拉大;

    下游需求:三駕馬車出口高穩,投資強,消費繼續發力

    1、投資是今年增長中堅力量;消費拖后腿將加力;出口有驚喜。

    2、目前機電產品出口穩定向好,汽車消費好于家電,

    3、投資整體回升中,房地產超預期,基建定盤星,制造業待加速

    冷軋:

    本周冷軋市場價格寬幅上漲,國內重點城市冷軋板日均價5061元/噸,周比上漲87元/噸,月環比上漲264元/噸。

    其中上海地區市場價格鞍鋼1.0冷卷5200元/噸,周漲幅90元/噸;天津天鐵1.0冷卷4800元/噸,周漲幅70元/噸;樂從柳鋼1.0冷卷5000元/噸,周漲幅80元/噸。

    據中聯鋼數據,截止11月19日,上海市場1.0冷卷市場價格在5200元/噸,周漲幅在90元/噸;5.5普熱卷主流維持在4160元/噸,周漲幅在90元/噸;冷熱產品差價在1040元/噸左右,周比持平。當前鋼廠C料出廠4020-4030價格之間,周比漲50元/噸。

    供應方面:全國主要樣本倉庫中,其中,華南、西南、華東、華北、西北、東北地區小幅下降,華中地區基本持平。按城市劃分上海、福州、長沙地區庫存較上周微增。

    11月份貿易商訂貨積極性尚可,目前已開始少量到貨情況,預計近兩周市場區域性到貨資源量將有增長。

    需求方面:下游終端對于高價訂貨方面偏謹慎,接受能力有限,多按短期所需備貨。

    總結:各大鋼廠陸續出臺12月份鋼廠調價政策,冷軋價格上漲100元(部分優惠減少),接單壓力不大,挺價意愿強。市場方面,當前市場資源量有限,(在途資源較多)貿易商預售價格頗高,加上12月份訂貨成本高企,價格支撐強勁。另,鋼廠下周結算價出臺,訂貨資金面周轉,需求端因高價采購謹慎等方面貿易商觀望情緒較濃。預計下周冷軋價格仍有支撐。

    涂鍍:

    全國涂鍍板材市場價格繼續上漲,截至20日,主要城市1.0mm無花鍍鋅板均價5207元(噸價,下同),周環比漲84元;主要城市0.3mm鍍鋅板均價4950元,周環比漲59元;主要城市0.47mm彩涂板均價5964元,周環比漲7元。 

    本周行情回顧:涂鍍板材維持上漲行情,其中大廠鍍鋅漲勢明顯,漲幅近百元。上漲動力主要還是來自貨少,部分規格缺貨所導致;民營廠家鍍鋅和彩涂資源則受上游熱卷、軋硬價格走高影響,被動跟漲。本鋼、河鋼、首鋼陸續出臺12月訂貨政策,其中本鋼鍍鋅漲100元;河鋼鍍鋅平盤,彩涂漲150元,首鋼鍍鋅漲100元。訂貨價持續走高,廠商低價出貨意愿降低。礦石主力合約、鋼坯現貨創年內新高,市場樂觀心態為主,貿易商和下游客戶拿貨積極性提高,部分鋼廠日出貨量限量限價,個別地區成交較好。

    上游產品價格與鋼廠利潤情況

    截至11月20日,上海梅鋼熱軋SPHC梅鋼3.0報價4370元,較上周漲110元,天津熱軋SPHC本鋼3.0報價4160元,較上周漲60元。邯邢地區基料出廠價4020-4040元,較上周

    漲40元。據測算,目前民營廠家鍍鋅板利潤在50-100元,彩涂板100-150元。 

    下游汽車行業:2020年11月上半月(1-15日),乘聯會主要廠商乘用車日均零售銷量達到41982輛,同比增長17%,環比增長5%,也略超過了2018年同期的銷量。 

    供需方面:流通市場貨少局面還將持續,對短期內行情起到較強支撐,需求方面則受到趕工需求刺激,建筑類用板銷量走高。當前的供需格局支撐涂鍍板材價格易漲難跌。

    成本支撐:各大鋼廠訂貨價繼續平穩上調,協議戶挺價心理強,現貨市場熱軋、軋硬等上游原料價格持續走高,使民營涂鍍廠家生產成本增加,也將繼續跟漲。

    心態方面:貿易商和下游客戶買漲不買跌心態明顯,但隨著價格持續拉漲加之月底資金壓力疊加,有商家或獲利出貨,不利于價格持續拉漲。

    總結:在貨少和成本支撐下,價格仍有上行空間,但部分地區或伴隨回調風險,預計下周以震蕩趨強行情為主。

    中厚板:

    市場:本周全國中板市場價格呈穩中偏強走勢。本周中板市場受鋼坯及期螺行情的雙重提振,商戶挺價意愿比較明顯,市場上的交投情況較上周來看有所好轉,終端詢盤有增,但整體成交情況一般,庫存壓力不是很明顯。目前上海地區20mm主流規格新鋼4030元/噸,周環比上漲20元/噸,天津天鋼3860元/噸,周環比持平,樂從柳鋼41100元/噸,周環比上漲50元/噸,全國均價4001元/噸,較上周環比上漲9元/噸。產出:全國31家中厚板鋼廠開工率是86.15%,周環比持平。產能利用率為86.04%,周環比上漲0.96%。周產量為139.91萬噸,周環比下降-4.58萬噸。庫存:全國31個城市的社會庫存為113.91萬噸,周環比下降4.58萬噸。本月中板品種鋼廠平均利潤繼續壓縮在200元/噸左右的水平。相關行業:進入四季度,在北、上、廣多個城市,幾大工程機械行業龍頭企業進行了起重機批量交付儀式高達近百場,訂單額上億元,這些產品成功交付后便會以最快的速度投入到全國各地的風電,石化,橋梁,新基建等各種重大工程的建設中。另外,關于工程機械最近應該關注:海外知名品牌的挖機品種在中國面臨著激烈的競爭,近日率先下調了將近四成的價格,所以,在下個季度中,中國自主品牌的挖機產品可能會迎來一波降價潮。另一個中板用量占比較大的下游就是造船行業,今年造船行業受疫情和石油戰等的多重打壓,行業情況進一步轉冷。2020年1~10月份,我國新船訂單降幅明顯收窄,完工量和手持船舶訂單量下降,重點監測企業主要經濟指標也是同比下降。1~10月份,全國造船完工3050萬載重噸,同比下降3.6%。承接新船訂單1980萬載重噸,同比下降6.6%。10月底,手持船舶訂單7096萬載重噸,同比下降10.0%,比2019年底下降13.1%。所以整個造船行業的形勢還是比較嚴峻的。總結:工程機械行業來看,近期的市場需求主要來自老舊設備的更新需求,以四萬億刺激政策實施至今計算,目前正在進入更新期,還有就是基于新基建,數字化應用和環保達標等發展的更新升級的需求,所以不止是短期,應該說中長期前景依舊可期。但其他中板用鋼下游像造船,橋梁,鋼結構等短期需求普遍處于弱勢期,這樣的話,單靠工程機械全年優秀的表現難以對中板品種的價格上漲形成持續不斷的強有力支撐,目前中板熱軋板卷的價格差在200元左右,本周熱軋繼價格繼續走強,中板價格只有小幅的跟漲,加上北方大部分地區將迎來降雪天氣,短期市場需求謹慎,難有較大放量。后市中板價格仍會處于年內高位震蕩運行狀態。

    鋼坯:

    本周全國鋼坯價格繼續趨強運行,累計拉漲50-70元/噸,成交表現一般。截止發稿,唐山報3630元/噸,江陰報3670元/噸,天津報3710元/噸。

    影響本周走勢的主因為:一、受唐山部分鋼坯企業產能退出影響,當日鋼坯日外賣量減少3500-4000噸。華東地區因當地嚴查螺紋鋼新國標事宜,受此影響當地調坯軋鋼廠普碳鋼坯需求有所減少,高錳鋼坯需求提升,11月及12月份預計到港進口資源雖有,但整體數量有所減少,故資源趨緊局面增加;二、雖然周初下游軋鋼企業維持環保停產狀態,但因天氣出現轉好跡象,廠商復產預期增加;三、受國內經濟環境較可,同時環保及產能退出消息彌漫影響,期貨偏多走勢多顯。

    數據方面:開工方面:據統計本周唐山165座高爐中共74座高爐檢修,容積為50850立方米占總容積的32.41%,開工率67.59%周比增1.22%,個數開工率為55.15%周比持平;其中剔除去產能和長期停產后的高爐容積開工率為80.25%周比增1.29%。復產高爐:JA兩座1280高爐,DHTG一座1350高爐,BT一座630高爐,JX一座1080高爐。檢修高爐:JXTG:一座450高爐;BT一座450;RC一座1080高爐;JL一座450高爐。

    供需方面:據統計當前唐山地區鋼坯日投放量在4.33W噸,周比降0.45萬噸。下游日均需求量為2.05萬噸,較上周減少4.09萬噸。調研周期內唐山大部分軋鋼企業處于環保停產狀態,鋼坯需求減量明顯。

    庫存方面:據統計,本周全國四大主流城市鋼坯庫存為70.61萬噸周比增6.06萬噸;其中唐山地區鋼坯庫存27.49萬噸周比增0.49萬噸。受下游長期停產影響,鋼坯直發出貨多受阻,被動入庫局面增加。另外據統計唐山地區下游軋鋼企業廠內鋼坯為58.12萬噸,周比增3.03萬噸。停產階段下游軋鋼企業采坯情緒不高,且部分遠期交單,導致復產前夕集中補庫情緒不顯。而廠內成品庫存方面47.73萬噸,周比減6.24萬噸。

    成本方面:目前唐山地區樣本鋼廠鐵水不含稅成本為2410-2530元/噸,與當前普方坯價格3620元/噸相比,鋼廠毛利潤約310-500元/噸,周比增20-40元/噸。

    總結:利多因素:1、唐山地區及周邊長流程鋼企產能置換或退出的工作仍在進行,鋼坯供應仍有進一步減少的預期。2、下游軋鋼企業開工率逐步上升,后期需求或增加。3、近期國內宏觀層面釋放較多的利多消息,或對期貨層面帶來支撐。

    利空因素:1、下游軋鋼企業鋼坯庫存有待進一步消化,制約一部分需求釋放。2、價格沖高后市場情緒顯恐高,市場交投趨于謹慎。

    綜合以上基本面,在供應缺口凸顯、降庫預期相對明顯的局面支撐下,鋼坯廠商提漲預期仍存;但從目前成品材成交/及自身鋼坯庫存水平來看,對鋼坯價格持續上漲或有一定阻力。故綜合預計下周或仍呈現易漲難跌的行情。

    進口礦:

    本周進口礦市場在鋼材價格上漲、下游需求偏強、鋼材庫存下降以及鋼廠利潤得以改善的帶動下,呈現偏強上漲的態勢。截止11月19日,中國聯合鋼鐵網現貨價格指數,即CSI指數,美元現貨62%指數報收于127.5美元/噸,環比上漲4.8美元/噸;CSI 62%港口現貨進口粉礦指數收于892元/噸,環比上漲10元/噸。

    本周市場心態相對較好,商家報價積極,市場詢盤活躍度有所提升,市場整體交投情緒尚可;隨著,唐山、邯鄲地區解除重污染天氣響應,導致鋼廠補庫意愿較好,采買較為積極;整體價格重心繼續上移。唐山港口PB粉成交價格890 、895元/噸,山東港口PB粉成交價格890元/噸。

    從品種上看,本周成交品種主要以中品粉礦為主,如:PB粉、金布巴粉、麥克粉,紐曼粉目前性價比也比較有優勢,成交也有所起色,山東港口紐曼粉成交價格在903元/噸,唐山港口紐曼粉成交價格在905元/噸。另外,近期球團礦需求有所好轉,導致市場上烏球和印球資源吃緊,巴西球團和其它非主流球團需求有所起色,價格也較為堅挺,達到1200元/噸。隨著球團資源的偏緊以及價格的高企,塊礦的性價比也有所顯現,本周塊礦資源成交活躍度大幅提升,PB塊,紐曼塊和紐曼篩后塊的需求明顯增長,價格也不斷走高,唐山港口紐曼塊940元/噸,環比上周上漲28元/噸,PB塊成交價格940元/噸,環比上周上漲30元/噸。目前鋼廠利潤有所改善,BRBF粉需求略有提升,而卡粉的活躍度較為一般,價格上漲乏力。受焦炭價格高企的影響,低品粉礦需求依舊不佳,特別是印粉銷售困難。而超特粉、混合粉需求也相對一般,價格漲幅不及中品粉礦。后期若鋼廠利潤持續改善,卡粉需求或將提升,其與低品粉礦組合的性價比或將顯現。

    美元現貨方面,本周美元現貨成交有所起色,船期集中在12月中下旬,成交品種主要有PB粉、PB塊、紐曼粉、紐曼塊、金布巴粉、楊迪粉、BRBF粉、巴粗等,價格均有所上行。

    港口小幅去庫。庫存結構上來看,由于環保限產影響,球團需求有所好轉,資源供應偏緊,呈現去庫態勢;由于球團價高及限產影響,塊礦需求有所提升,港存有所下降;中品粉礦受需求穩定支撐,呈現小幅去庫態勢;高、低品位本周需求仍舊不理想,港口庫存小幅累庫。另外,天津港壓港略有緩解,約一周左右,資源到港量小幅上漲。

    發貨階段性下降

    據中國聯合鋼鐵網統計,11月6-11月12日澳洲主流鐵礦石,發往中國約1311萬噸,環比上周微降1萬噸,同比減少69萬噸。力拓發至中國約529萬噸,環比上周增加41萬噸,同比微降4萬噸;FMG發至中國約268萬噸,環比微增8萬噸,同比減少79萬噸;BHP發至中國約492萬噸,環比增加16萬噸,同比增加74萬噸;羅伊山無發貨;受礦山檢修影響,羅伊山上周無發貨,本周已陸續恢復;其它礦山發中國的量略有小漲,整體澳洲發到中國的量變化不大。

    據中國聯合鋼鐵網統計,11月6-11月12日巴西鐵礦石發貨量約805萬噸,環比上周增加109萬噸。其中發中國約610萬噸,環比增加109萬噸。其中,VALE發貨量約665萬噸,環比增加95萬噸;CSN發貨量為35萬噸,環比微降3萬噸;卡粉發貨量約438萬噸,環比增加71萬噸。雖然周度發貨量有所回升,但短期內到港資源按船期推算在10月初左右,據中國聯合鋼鐵網最新統計,10月2-10月8日巴西鐵礦石發貨量約678萬噸,環比上周減少220萬噸。其中發中國約496萬噸,環比減少213萬噸。預計短期內巴西資源到港或將偏緊。

    預測:

    隨著天氣的轉冷,尤其是北方終端下游需求或將減弱,鋼材需求或受到影響;

    采暖季環保,仍將持續,或將階段性影響礦石需求;

    市場資源供應仍偏緊,港口價格或將得到一定支撐;

    目前鋼廠利潤有所改善,鋼廠用料或調整,高、低品資源組合或將有所提升;

    綜合來看,預計短期內進口鐵礦石市場高位震蕩運行為主。

    國產礦:

    本周國內鐵精粉市場加速上漲,各產地報價普遍調高,部分地區漲幅較大。價格主要調整區域在遼寧、河北和東部地區。價格方面,河北邯邢局精粉價格漲27元,遵化、遷西精粉漲20元,遷安漲10元,沙河、武安漲16元;山東萊蕪、臨沂漲13元,淄博漲15元;安徽霍邱漲27元,繁昌精粉漲10元,廬江漲10元;江蘇徐州漲15元;海南精粉價格上調31元,塊礦漲8元;遼寧本溪、遼陽精粉價格漲10元,北票漲15元;國內市場球團價格有所上漲,山東淄博漲25元,山西代縣漲30元。鋼廠方面,萊鋼、石橫精粉采購價漲15元;安徽蕪湖新興漲30元。本周中國聯合鋼鐵網62%國產礦指數(CSI)呈大幅上漲趨勢,從周初的783元/噸漲至792元/噸,漲9元/噸。漲幅為1.15%。對比上周的上漲1元/噸呈加速上漲趨勢。

    據中國聯合鋼鐵網中國鐵精粉產量統計,2020年10月產量為2160.91萬噸,比9月份的2205.21萬噸減少了44.3萬噸,減幅為2.01%。10月份日均產量為69.71萬噸,環比減少3.8萬噸,減幅為5.17%。10月份全國鐵精粉產量同比增加168.51萬噸,增幅為8.46%。10月累計同比增加683.87萬噸,同比增長率為3.39%。產量減少的主要地區是華北地區,主要原因是受到采暖季環保限產影響,鐵精粉需求減少而導致減產。十月份國內鐵礦石原礦產量為7842.14萬噸,比9月份的7348.15增加493.99萬噸,增幅為6.72%。比去年同期減少8.64萬噸,跌幅0.11%。今年1-10月國內原礦產量為71450.50萬噸較去年增加540.35萬噸,漲幅0.76%。

    據中國聯合鋼鐵網11月16日調研顯示,當前按產能口徑統計,礦山平均開工率61.47%,前值61.84%,環比減少0.37個百分點。本期鐵精粉庫存220.36萬噸,前值240.56萬噸,環比減少20.2萬噸。開工率減少的原因是唐山環保限產造成精粉需求減少,導致開工積極性下降,還有北方地區氣候轉冷導致部分地區礦山關停,以及山西代縣原礦資源減少造成精粉原料緊缺。

    需求方面,本周鋼廠需求較為穩定,高爐開工率有所回升,總體小幅震蕩。唐山限產壓力緩解,期貨市場情緒面較高。19日唐山165座高爐中共74座高爐檢修,開工率67.59%周比增1.22%,個數開工率為55.15%周比持平。整體全國高爐開工率呈震蕩下行趨勢。

    下周國內精粉價格追隨本周進口主流礦粉價格呈震蕩上漲趨勢,漲幅10-30元。當下唐山限產暫時放松,對礦石有短期提振,預計短期向上趨勢不改。

    焦炭:

    回顧:本周焦炭第七輪漲價50元/噸落地實施,累計上漲350元/噸。目前山西準一級出廠含稅2050-2100元/噸,唐山準一級到廠2200-2220元/噸。較去年同期上漲400元/噸。本周除山西地區繼續執行去產能外,河南及河北去產能提前進行。同時山西個別地區錯峰生產,導致焦企開工回落,供應繼續減少。鋼廠錯峰生產限產力度有限,短期采購正常略有補庫,需求增加,價格上漲落地。

    供應:焦化廠利潤豐厚,除政策要求限產外,均維持正常生產。華東焦企開工局部檢修影響,開工略有下滑。山西運城、忻州、臨汾等地因環保檢查錯峰生產,焦企開工持續下降。中南焦企環保檢查及去產能開工回落;西北、西南地區焦企開工穩定。焦企庫存維持低位水平。

    本周焦化廠平均開工79.62%較上周下降0.68%。焦企庫存20萬噸,較上周略有減少。港口集港有所增加,可售資源依然緊張,焦炭港口庫存237萬噸,略增3萬噸。

    需求:國內高爐開工率略降,本周高爐容積平均開工率為83.52%,環比下降0.59%,高爐開工仍相對較高,對焦炭仍有一定需求。國內高爐開工率持續保持高位生產,對焦炭仍有一定需求。加上焦炭供應偏緊,鋼廠有增加庫存計劃,采購相對積極。近日鋼價仍拉漲,鋼廠利潤恢復,生產積極性仍較高。本周鋼廠焦炭可用天數12.8天,較上周略穩。                        

    盈利:焦炭銷售價格上漲50元/噸,主焦煤價格繼續小幅上漲20-50元/噸不等,生產成本增加10元/噸左右,化產價格穩中略增,目前國內樣本焦化廠平均利潤518元/噸左右,較上周增加43元/噸左右。山西地區利潤547元/噸左右。

    下周預判:

    主產地去產能仍繼續進行,同時華北環保錯峰生產將持續一段時間,焦企限產仍存,供應減少;焦炭新產能尚未完全釋放,供應增量有限。整體來看,短時間內焦炭供應緊張難有緩解。鋼廠沒有減產預期,對焦炭需求無明顯減少;受天氣影響,部分鋼廠有補庫計劃,增加采購,需求增加;此輪焦炭漲價相對緩慢,鋼廠對于焦價上漲仍較抵觸,暫正常穩價采購。下周焦炭將保持穩定運行,繼續關注去產能進度及錯峰生產對鋼廠的影響。

    焦煤:

    價格:本周國內煉焦煤價仍有上漲,主要是精煤供應緊張,需求有所增加支撐。煉焦煤供應緊張、需求增加;下游焦價上漲明顯,煉焦煤價格仍繼續補漲。低硫主焦煤等優質煤種供應緊張,煤礦即產即銷,訂單較多,煤礦廠內庫存低位。其他配煤資源整體出貨順暢,部分煤種受天氣和環保影響運輸不暢,出現累庫現象。山西臨汾安澤低硫主焦煤上調50元/噸至出廠價1520元/噸,1/3焦煤上調50元至出廠價1100元/噸;柳林低硫主焦煤1350元/噸保持穩定。

    供應:主產地煤企受安全檢查頻繁影響生產受限;同時秋冬季環保政策影響,部分洗煤廠有停產現象,焦煤產量減少,供應緊張。洗煤廠開工率小幅提升,主要是獨立洗煤廠原煤資源到位,開工較為積極;坑口及焦化洗煤廠波動不大,原煤產量降低且價格上漲明顯,成本壓力較大,開工平穩。本周樣本洗煤廠開工率76.61%較上期值增0.27%。

    庫存:

    原煤方面,洗煤廠采購原煤增加,庫存有所增加。原煤庫存377.38萬噸增15.66萬噸。

    精煤方面,焦炭價格上漲,焦企生產積極,精煤仍有上漲預期,個別洗煤廠有惜售,庫存略有累積。精煤庫存241.88萬噸增12.08萬噸。

    需求:

    焦企短期采購較為積極,焦煤庫存較上周略增,可用天數略有增加。本周焦化廠精煤庫存可用天數16.85,較上周增加0.52天。

    進口煤:澳煤通關政策放松暫未確定,澳煤價格弱勢運行。蒙煤方面,在疫情影響下,口岸日通關量明顯下降,價格暫穩。蒙5原煤主流報價830-870元/噸,蒙5精煤主流報價1080-1100元/噸。

    下周預判:

    供應方面:安檢頻繁且力度增加,煤礦產量減縮;進口煤方面,進口量整體萎縮;整體供應偏緊張。

    需求方面:焦價已累漲350元/噸,焦企在此利好帶動下開工高位,對焦煤采購積極性較高;主產地去產能影響煉焦煤需求或在后期有所體現,短期采購需求仍有所增加。

    總結:下周煉焦煤價格仍保持堅挺運行。

    廢鋼:

    本周廢鋼市場先跌后漲,截止11月20日,華東地區市場重廢不含稅2390-2580元/噸較上周五微降10元/噸較上月同期上漲80元/噸,唐山地區主流重A2810-2900元/噸較上周五上漲20元/噸較上月同期上漲170元/噸,華南地區市場重廢不含稅2520-2590元/噸較上周五上漲20元/噸較上月同期上漲90元/噸。鋼廠調價方面,本周初多地鋼廠下調廢鋼采購價格,其中華東主流鋼廠日照鋼鐵本部及基地廢鋼采購價格下調30-60元/噸、另一主流鋼廠沙鋼價格持穩,華東地區部分中小鋼廠下調30-50元/噸;華南地區鋼廠多下調20-40元/噸,其中以電爐廠居多;華北地區部分鋼廠下調,主流幅度在20-50元/噸之間。周中廢鋼跌勢逐漸放緩,部分鋼廠開始拉漲吸貨,其中華南的電爐廠多上調20-60元/噸不等;華東地區部分鋼廠上調20-30元/噸。臨近周末,華北地區鋼廠也多開始上調,主流漲幅30-50元/噸。

    廢鋼供給端,近日成材大幅拉漲,廢鋼市場挺價心態漸起,部分廢鋼基地收貨量不及出貨量,場內庫存逐漸下降。隨著天氣愈加寒冷,雨雪天氣逐漸增多,對廢鋼加工、運輸都會產生一定影響。廢鋼供給將呈現季節性收緊態勢。今年廢鋼供給資源偏緊一直是一個強有力的支撐。

    首先是鋼廠庫存方面,從庫存來看,根據我網調研統計,截止2020年11月20日中聯鋼調研統計的31家大中型鋼廠廢鋼庫存為182.94萬噸,較上周五增加20.73萬噸漲幅12.78%,較上月同期增加31.25萬噸漲幅20.60%;平均可用天數12.15天較上周五增加1.69天,較上月同期增加2.20天。近日廢鋼供貨商多保持正常的出貨節奏,鋼廠整體到貨情況較好,部分存在壓車現象,庫存得以補充。不過目前部分鋼廠已經開始進行冬儲,在備庫需求的支撐下,鋼廠下調廢鋼價格會比較謹慎。

    從需求端來看,根據調研統計,截止11月20日,31家大中型鋼廠日耗在12.0萬噸,較上周增加0.32萬噸,較上月同期減少0.27萬噸。近期在下游工地趕工期的需求帶動下,成材及鋼坯均保持偏強的運行態勢,因原料端上漲幅度不及成材,鋼廠利潤明顯上升,生產積極性不減。目前螺廢價差擴大到1320元/噸左右,處于螺廢價差波動區間的中等偏上水平。同時關聯品種鐵礦石和焦炭也表現偏強,導致鐵水成本逐漸上升,廢鋼價格與鐵水成本再次倒掛,廢鋼性價比提高,鋼廠消耗廢鋼量居高不下。

    電爐廠方面,全國電爐個數開工率較上周五持平為66.03%,電爐產能利用率上升0.37個百分點至64.08%。56家短流程鋼廠電爐個數開工率環比上周持平為66.67%,產能利用率上升0.63個百分點至60.16%。目前電爐廠利潤也快速拉升,西南、中南地區電爐廠多有提產、增產的操作,河南地區部分電爐廠因進行環保改造停產,本地產能利用率小幅下降,但整體的電爐產能利用率是小幅上升。而且電爐廠廢鋼庫存相對偏低,部分鋼廠開始準備做庫存,對廢鋼需求有所增加。整體來看,廢鋼需求保持旺盛。

    綜合來看,近期廢鋼市場挺價惜售心態漸起,廢鋼場地基地收貨量有所減少,影響廢鋼加工量有所下降。目前廢鋼市場資源仍舊偏緊,再加上部分地區受雨雪或環保的影響,使得市場流通資源更加緊張,鋼廠到貨量較之前有所下滑。另外,成材市場表現強勁,鋼廠利潤可觀,對廢鋼需求難以下降。在供小于求的情況下,廢鋼價格易漲難跌。不過需要注意的是,目前廢鋼價格處于高位,而且天氣逐漸寒冷,后期下游需求將會逐漸減弱,成材能否繼續上漲有待觀察,那廢鋼持續上漲壓力也較大。所以綜合預計短期廢鋼市場偏強震蕩運行。

    國際動態:

    出口方面,2020年10月中國鋼材出口量呈增長態勢,2020年10月中國鋼材出口量為403.9萬噸,較上月增加21.1萬噸,同比下降15.5%。1-10月我國累計出口鋼材4442.5萬噸,同比下降19.3%。

    進口方面,海關總署數據顯示,10月份我國進口鋼材193.2萬噸,環比減少95.30萬噸,降幅達33.03%,同比增長88.5%;前10月累計進口鋼材1700.5萬噸,同比增加73.9%,進口均價為每噸5671.5元,下跌29.9%。

    出口價格方面,國內各出口主流鋼廠報牌價再次上調10-15美元/噸。價格大幅度上漲導致價格競爭力開始下滑,本周買家的還盤出現小幅度縮減。

    歐洲:安賽樂米塔爾發布第三季度業績報告。報告顯示,第三季度,安賽樂米塔爾營業收入為7.18億美元,而第二季度營業收入為-2.53億美元;(息稅折舊攤銷前利潤)為9.01億美元,較第二季度的7.07億美元增長27.44%;

    第三季度,安賽樂米塔爾粗鋼產量為1720萬噸,較第二季度增長19.44%;鋼材銷量為1750萬噸,環比增長18.24%。這主要是由于鋼鐵終端市場,特別是汽車行業正在逐步復蘇。

    印度:塔塔鋼鐵公司報告顯示,塔塔鋼鐵2021財年第二季度印度公司產量為459萬噸,環比增長53.5%,同比增長2%。鋼材發貨量為505萬噸。2021財年第二季度,塔塔鋼鐵總產量為673萬噸,鋼材發貨量為740萬噸。季度環比增長72%,同比增加22%。

    -印度所有鋼廠接近滿負荷生產。因銷量增加,成本效率提高,印度公司的息稅折舊及攤銷前利潤同比增長49%至602.5億盧比 。

    越南:11月16日,越南熱卷進口價為565-570美元/噸(CFR,越南),較上周的價格較大幅度上漲15-20美元/噸(主要針對2-3mm再軋制級SAE1006牌號熱卷,貨期為2021年1月和2月)。據越南一家貿易商了解,近日有越南買家訂購了一批約1萬噸中國東部一家鋼廠的制管用熱卷,成交價為565美元/噸(CFR,越南),交貨期為2021年1月底。目前中國熱卷在越南市場較其他國家熱卷具有一定的價格優勢。

    -鑒于目前國際鋼材市場供需穩中趨好的態勢, 預計未來一周國際鋼材市場的價格或將出現震蕩偏強的走勢。

    不銹鋼:

    價格方面:本周不銹鋼現貨價格持續走低,截止11月20日收稿,無錫市場304冷軋資源報價在13000元/噸,環比上周降900元/噸,佛山市場304冷軋資源報價在12900元/噸,環比上周降900元/噸。

    利潤方面:據中聯鋼統計:目前304冷軋利潤為-880元/噸,理論成本為13980元/噸,市場售價為13100元/噸,環比月初降1350元/噸。主要原因:一方面,上游原料如鎳鐵等震蕩調整,鎳礦受前期炒作影響,漲幅較大,后實際情況不及預期,所以直接導致不銹鋼成本上升。另一方面,鋼廠排產量沒有明顯減少,市場成交不佳,近日鋼廠指導價大幅度走低,因此市場價格迅速下行。

    庫存方面:據中聯鋼統計,本周錫佛兩地社會庫存總量約為56.19萬噸,較上期(11月13日)增加0.82萬噸,增幅為1.48%;與去年同期相比減少3.43萬噸,降幅為5.75%。本周400系方面,華北鋼廠前置資源增量;300系方面,本期庫存依舊延續上周到貨特色,300系冷軋內含品種鋼降量依舊明顯,德龍資源主發佛山為主。

    主導鋼廠指導價變化:

    1.太鋼無錫市場不銹鋼日指導價變化情況(周度)

    主要品種

    單位

    2020年

    2019年

    漲跌幅(%)

    11月第3周

    11月第2周

    11月第3周

    周環比

    同比

    304冷卷

    元/噸

    14700

    15100

    15400

    -4.55%

    -1.95%

    304熱卷

    14350

    14950

    14800

    -3.04%

    1.01%

    316L冷卷

    19200

    20600

    22800

    -15.79%

    -9.65%

    430冷卷

    8700

    8500

    8100

    7.41%

    4.94%

    鋼廠動態方面:

    1.響水龍發金屬新材料有限公司是響水縣不銹鋼產業鏈中的重要成員,新建的2棟標準廠房總建筑面積50000平方米,運用冷變形(折)彎、切割、打孔等工藝技術流程,年可加工不銹鋼制品20萬噸。

    2. 11月11日,中國寶武廣東韶關鋼鐵有限公司(簡稱韶鋼)特軋廠棒一線試軋首批不銹鋼復層螺紋鋼筋獲得成功,這是行業內首創的新產品。經檢測,該產品具有幾大特性:一是耐腐蝕性強,耐腐蝕性能完全達到不銹鋼產品標準;二是強度高,屈服強度超過同規格不銹鋼產品;三是塑性好,斷面收縮率達30%以上;四是性價比高,市場售價僅為純不銹鋼材質螺紋鋼1/3左右;五是外表美觀,經酸洗工藝處理后,該產品外表具有不銹鋼銀亮外貌。

    下周預測:

    鋼廠方面,本周主導鋼廠指導價相繼下調,青山盤價方面,11月17日福建甬金304冷軋12月期貨銷售指導價四尺13200元/噸,環比降500元/噸;

    現貨方面,本周304冷軋市場價格主流報至12800元/噸毛邊基價,市場傳言部分低價報至12700元/噸。304熱軋主流報至12900元/噸,平板價格低至12800元/噸。市場出貨意愿強烈,無奈越是跌價行情,成交越是低迷,僅有一些低價甩貨資源有些成交。

    期貨及原料方面,近期不銹鋼和鎳價盤面以及現貨市場同步深跌后,高鎳鐵鋼招價格已經報至1070元/鎳,已有數千噸成交。

    預計下周,近日不銹鋼現貨價格經歷連續深跌,近半月以來,總體跌幅有1300元左右。304不銹鋼品種嚴重虧損。經市場商家反饋,近期仍有前期短缺的規格到貨,因此已經沒有任何支撐,預計下周價格繼續走低。

    【免責聲明】:中國聯合鋼鐵網力求使用信息的準確、信息所述內容及觀點的客觀公正,但不保證其不會發生相應的變更。此信息僅供客戶作為參考,并不構成對客戶的直接決策建議,客戶不應以此取代自己的獨立判斷,客戶做出的任何決策與中國聯合鋼鐵網無關。


    本信息(報告)版權歸中國聯合鋼鐵網所有,為非公開資料,僅供中國聯合鋼鐵網客戶使用。未經中國聯合鋼鐵網書面授權,任何人不得以任何形式傳送、發布、復制本報告。中國鋼鐵聯合網保留對任何侵權行為和有悖報告原意的引用行為進行追究的權利。

    无码H肉动漫在线观看